联想创投王光熙：未来三到五年机器人产业链会发生大规模整合和洗牌

2018年4月23－25日，由投中信息、投中网主办，投中资本协办的“第十二届中国投资年会·年度峰会”在上海金茂君悦酒店举办。本次会议主题为“价值的力量”，来自国内外上百家私募股权机构汇聚一堂，对当前行业热门话题展开讨论。

在此次峰会上，联想创投董事总经理王光熙就“机器人的现状与发展趋势”主题进行了精彩分享。

王光熙认为，无论是宏观政策的助力，还是消费升级、工业转型的行业推动下，人们对于机器人的需求大势已经形成，“2020年会有60多亿美元也就是三四百亿人民币的规模，其中还是三分之二以上是工业行业类应用，消费类机器人应用是20亿美元左右。”不过在王光熙看来，消费类机器人未来三到五年时间还达不到爆发的拐点。

总的来讲，他认为在中国，机器人产业链在未来几年会逐渐完整，高速增长依然会维持，尤其在核心零部件行业，会经历量变到质变的改变，“未来三到五年，各个产业链的环节会发生大规模的整合和洗牌，机会也会酝酿其中。”

从投资角度，如何看待服务机器人的创业机会，王光熙认为联想创投现阶段看产品，会要求其有明显差异化，这不仅包括要有运动、智能、决策的独到产品能力，还要能够解决独到的场景中的痛点。

以下为联想创投董事总经理王光熙在“第十二届中国投资年会”精彩演讲实录，投中网整理。

大家下午好，我抛砖引玉，讲讲从宏观大趋势上我们怎么看现在中国的工业机器人和一些消费机器人的发展现状，同时看一下我们如果从投资的角度，应该怎么样看待这个行业和未来发展大趋势。

首先讲互联网，为什么我们要讲互联网？从IT产业投资人角度，整个互联网的行业从PC互联网到移动互联网到未来这十年，应该被称之为智能互联网。这贯穿了我们整个经济发展、社会发展、产业发展的主线脉络，未来的智能互联网，我们怎么样定义它？其实会有一些跟过去互联网不太一样的要素。

比如说互联网的IOT（物联网）、边缘计算、云计算、大数据和AI，更多是数据的脉络，从终端的采集端、执行端，到云端大量数据的汇集、计算和人工智能模型的训练和提炼，然后再沿着这条链条反向回去到最终终端的执行，这一块才是未来五到十年整个智能互联网技术点上的最大变化。

回来说说为什么这个跟机器人有关？我们相信整个机器人，包括一些其他未来的AR、VR之类终端形态的形式，可能会是未来智能互联网、技术链条跟所有的应用场景，包括工业的、消费的结合点和承载平台，这就是为什么我觉得要从互联网开始讲起，它怎么推动产业和社会的发展，未来会通过类似机器人、AR、VR承载体怎么样继续影响未来的生活和社会发展。

未来两到三年消费服务机器人拐点还不会到来

回过来还是讲讲机器人，机器人这一块，刚才有一个预测，机器人维修，2020年会有60多亿美元，也就是三四百亿人民币的规模，其中还是三分之二以上是工业行业类用的，消费类是20亿左右。

这数字说明一个问题，首先这是一个比较大的行业，几百亿甚至近千亿的行业，同时它的增速目前还是稳定成长的过程，说明什么？我们预测会在未来两三年当中整个消费服务类的机器人的拐点还不一定会到来，一旦这个发生，可能就不会是20亿的规模的体量，但这个拐点迟早会到来。

工业机器人诉求愈加明显

看看工业机器人这一块，工业机器人有几个要素，从投资和预测的角度去想，比如说从政策支持、法规保护包括现在整个制造业，最近几年GDP增速的压力和整个中国制造业升级迫切的需求，这一块的诉求是很明显的，而且整个国家包括从政策，其他的引导性扶持方面，都是可以看到的。

联想本身也是制造型企业，我们有自己核心的电路、组装、整机各种各样生产能力和设备。这一块劳动力成本的变化是很大的驱动要素，很多自动化的东西从五六十年代已经在发生了，最后在中国这样一个新兴的制造业大国当中，更多是要算一笔经济的账，看在什么环节可以取代人力。

比如说今天我们联想很多大部分的制造工厂，自动化率已在50％以上，部分的生产线能达到70％－80％，未来希望通过机器视觉的方法进一步提升，类似包装、装配这一类的东西可能难度会更大一些，使用机器人替代代价会更高。

事实上随着经济水平、教育水平的提升，还有一点非常重要，随着移动互联网带来很多共享经济之类新的劳动力密集型机会，使得整个制造业生产劳动力成本和招工难度、包括维持用工规模都变得非常困难。今天任何一家制造业的企业都会有这样的痛点，这几个驱动力是非常明显的。

工业机器人行业也完全适用微笑曲线，在两端，比如说关键核心零部件和最后的行业整机应用这块，会有比较高的技术、行业门槛和相应的利润。在整机本体这一块，目前行业的现状有一些巨头，正中低端的竞争和态势非常严峻。

核心零部件基础工业远达不到高性能应用

我们看微笑曲线的两端，关键的零部件是非常有意思的行业，尤其是减速机、伺服电机、控制器占整个制造业成本60％以上，尤其是减速机这一类产品，我们大家在行业里很熟，全世界只有德国和日本两三家公司做的特别好，我们去访问的时候，他们把他们的机器和参数全盘托出，包括走的时候送一人一个模型，全是塑料的一比一的仿真件，很多东西都是开放的，但牵扯到后面整个基础工业和精密加工制造、材料行业等太多的基础工业上，即便它开放整个设计也很难复制，达到同样高性能的工业应用水平，KUKA机器人维修，这条道路还非常漫长。但在系统集成，因为中国行业的升级，拥有大量的用户案例和一些行业的需求，这块会有比较多的机会。

根据这些，有几个方向值得去看，比如说人机协作，目前应用比较多的还是汽车制造行业，在某些环节当中基本上是全自动的。未来随着我们刚刚讲的人力成本提高，这些行业应用逐步得到成熟，未来像3C产业中的应用会越来越多，中国在过去20年传统制造业兴起过程中，做的比较多的东西中，有很多环节会逐步自动化和机器人化。这会牵扯到人机协作，不是纯流水线的人机生产。

第二块国产自主已经谈到了，关键零部件国内还是有一些核心技术，逐渐有企业勇于尝试核心零部件的制造和生产，最近又有贸易战，第一步触及的是芯片行业，在关键零部件这块也是潜在的机会点。

未来三到五年工业产业链会发生大规模整合洗牌

最后一块网络化比较有意思，我们一直在谈5G，除了商业应用以外，很大是在物联网的应用，比较高的带宽使多机器人的协同、智能工厂逐渐变为可能，随着这一些技术的成熟，多机器人协同、完全智能工厂网络化机器人的应用会逐渐出现。